Opção de negociação Straddles durante Earnings Releases. Posted em 16 de abril de 2009 por Wade Hansen. Option investidores têm uma capacidade única de lucro no mercado, não importa qual a direção de ações de um preço se move Um straddle é um grande exemplo deste tipo de estratégia A straddle É mercado neutro que significa que trabalhará igualmente bem nos mercados do urso ou do touro Estes comércios têm uma probabilidade extremamente baixa da perda máxima e podem ganhar retornos grandes se o preço de um estoque se move muito. VÍDEO Opção de negociação Straddles durante Earnings Releases. Sometimes stocks mover muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever esta volatilidade Um destes períodos previsíveis de volatilidade imediatamente após anúncios de lucros Estes acontecem a cada trimestre ea notícia pode afetar o preço de uma ação dramaticamente Em hoje Vamos usar um estudo de caso específico para usar uma opção straddle no dia anterior à liberação de ganhos para o Google. Para que um straddle seja bem sucedido, o preço de um estoque precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo O straddle significa que você Estão comprando duas opções, uma chamada e um put, com os mesmos preços de greve Imagine que você está montado em ambas as metades da cadeia de opções de uma chapa Straddle é mais freqüentemente entrou com o no dinheiro greve preços No exemplo para o GOOG o estoque está atualmente Com um preço de 390 por ação e os 390 strike price calls e puts custam um total combinado de 45 por ação ou 4.500 total para comprar Se imaginássemos segurando o straddle throug H à expiração o estoque teria que mover pelo menos 45 uma direção ou a outra para chegar break-even Embora este artigo é sobre a curto prazo straddles, às vezes comprar um straddle com uma data de validade longa pode ser uma estratégia eficaz Você pode aprender mais Sobre opção de longo prazo straddles here. This pode soar um pouco incomum para comprar tanto uma chamada e um colocar ao mesmo tempo Novos comerciantes muitas vezes assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados por perdas no outro Isso é verdade a um ponto , No entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora será superada pelos ganhos da opção vencedora. Por exemplo, imagine que o estoque quebra para a parte de cima da chamada vai começar a ganhar em valor, enquanto a put perde o valor Enquanto a chamada Ganha mais do que o put, o straddle será rentável Isso também é verdade em sentido inverso se o estoque começa a perder valor Porque ambas as opções são longas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade De lucros ilimitados. Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio vai concluir com uma pequena perda No entanto, porque o potencial de vantagem para opções longas é teoricamente ilimitado um comerciante straddle está contando com as vitórias muito maiores Para compensar os perdedores mais freqüentes. VÍDEO Opção de negociação Straddles Durante Earnings Releases, parte 2. Stranddles straddles durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e os preços das opções infladas Estas são as oportunidades de compensação e os riscos do salário straddle Se a ação se move muito o straddle provavelmente lucro, No entanto, se o estoque doesn t mover o suficiente a deflação nos preços das opções após o anúncio irá criar uma loss. These compensar riscos e oportunidades não são surpreendentes e mais curto prazo straddle comerciantes antecipar mais perder trades do que vencer Longo prazo rentabilidade repousa sobre os outlier Salários em que a ação se move drasticamente e grandes lucros podem ser acumulados No estudo de caso do último artigo que ilustrou um straddle no GOOG que custam 45 por ação ou 4.500 total Se assumir que a posição foi mantida até a expiração que significa que a Estoque teria que mover pelo menos 45 por ação para cima ou para baixo para atingir o ponto de equilíbrio. Expiration break even é uma maneira razoável de estimar até que ponto o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de lucro. Neste caso, o estoque não se moveu o suficiente para tornar o comércio rentável e qualquer potencial straddle comerciantes São agora confrontados com duas alternativas para sair da posição.1 Venda para sair do straddle imediatamente. Opção preços declinaram no dia após o anúncio de ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13 30 por ação e as 390 put valem 20 por ação The O valor total do straddle é de 33 30 por ação ou 3.330 dólares por straddle Porque este é um estoque ativamente negociado não deve haver problemas de venda para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade.2 Deixando uma perna do straddle aberto para a especulação. Preços para este estoque foram movidos para o lado negativo e se sua análise indica que há mais oportunidade dentro da nova tendência de baixa durante as próximas semanas você pode escolher Ave a longo põr sobre quando a chamada é saida Não há nenhuma obrigação para que o comprador do straddle tenha que sair ambos os lados ao mesmo tempo. Você pode escolher à perna fora da propagação vendendo um lado primeiramente que antecipa que o outro lado melhorará em Valor antes da expiração. Options fornecem alternativas que podem ser usadas como eventos de mercado desdobrar Uma longa straddle é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição neutra de mercado em uma posição definitiva longa que pode continuar a lucrar se o mercado continua Para a tendência É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação Straddle Você pode aprender mais sobre a comercialização straddles a longo prazo aqui Além disso, os comerciantes mais tolerantes ao risco pode virar o longo tradicional straddle em uma posição curta que vai lucrar com A deflação em preços de opção após grandes anúncios Você pode aprender mais sobre curto straddles here. Buying Straddles em Earnings. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar earni Muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. A estratégia aqui é comprar o straddle duas a três semanas à frente dos ganhos movimento de preços significativos é necessário para um straddle para ganhar dinheiro e no caso do jogo de ganhos, há três eventos que podem ocorrer durante este período que pode criar movimentos de preços suficiente O suficiente para gerar um lucro. Prior para os ganhos, a excitação abundam eo preço das ações subjacentes pode negociar para cima ou para baixo antes dos ganhos reais devido ao aumento da especulação Às vezes, o preço pode se mover tanto que você pode ser capaz de sair da posição com um Pequeno lucro sem manter em ganhos. Imediatamente após o annoucement ganhos, preço das ações pode muitas vezes intervalo para cima ou para baixo 3 a 5, dependendo do relatório Movimentos de 5 a 10 são raramente b Não é incomum Rare é o caso quando o preço das ações permanece inalterado. Um terceiro evento, improvável, mas não impossível, é o aviso de lucro que pode ser emitido algumas semanas antes do relatório de lucros Grandes movimentos descendentes são típicos após esses avisos e são geralmente grandes O suficiente para permitir uma saída rentável. A menos que você está muito certo de que a diferença para cima ou para baixo após o relatório será enorme, nunca comprar o straddle apenas um dia antes dos ganhos, pois este é o momento em que os prémios de opções at-the-money Obter lance até muito alto devido à antecipação aumentada Faça sua lição de casa e scout para as empresas anunciando ganhos de duas a três semanas de antecedência Lookout para os estoques que exibem uma história de movimentos de intervalo durante os lucros, examinando a tabela de preços históricos. Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ea Uma vez que você começar a operar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias serão comissão-livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act now. You maio também Like. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de Jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquirir Ele em um desconto Leia sobre. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você é i Nvesting o estilo de Peter Lynch, tentando predizer o multi-bagger seguinte, a seguir você quereria encontrar para fora mais sobre LEAPS e porque eu os considero ser uma opção grande para investing no Microsoft seguinte Leia. Os dividendos do mercado emitidos por estoques têm Grande impacto sobre os preços das suas opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir um spread bull call para um potencial de lucro semelhante Mas com exigência de capital significativamente menor No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia mais. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações em Margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e Como ele pode ser usado como um indicador de contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu papel, A Relação Entre Pôr e Preços de Chamada, em 1969 Ele afirma que o prémio de uma chamada Opção implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de vencimento, e vice-versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode observar o uso de determinados alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições Como o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado R Ead on. Options Oportunidades com ganhos Volatility. An peça educacional de Optionshouse Esta é a parte I de uma série de duas partes educacionais sobre opções de negociação usando WhisperNumber Whisper Reactor dados e serviços Um Whisper Reactor é uma empresa que é mais provável de ver um preço positivo A reação quando batem o número do sussurro, e vêem uma reação de preço negativa quando faltam o número do sussurro As companhias do reator do sussurro, eo movimento esperado do preço após a liberação dos lucros, estão disponíveis aos subscritores do serviço de Whisper Reactors. Comprar e estoques curtos com os dados do Whisper Reactor, mas também opções comerciais, uma vez que pode oferecer maior alavancagem com menor risco Esses dois relatórios, fornecidos pela Optionshouse, fornecem informações detalhadas sobre as estratégias de negociação de opções essenciais mais provável de ser usado juntamente com os nossos Reactores Whisper OPÇÕES PARA EARNINGS EVENTS. If você seguir a abordagem para as expectativas de ganhos, então você pode apreciar como inve Stors e os comerciantes podem usar opções de capital para beneficiar de uma surpresa de evento de ganhos ea reação de ações subseqüentes Por que opções para eventos de ganhos Porque as opções oferecem aos investidores e alavancadores maior alavancagem com menor risco e isso significa um uso muito mais eficiente de capital para ganhos táticos Joga com as empresas Whisper Reactor Neste relatório, vamos olhar para algumas das estratégias de opções básicas que podem lucrar em vários cenários de volatilidade de ganhos. Opções oferecem aos investidores e comerciantes maior alavancagem com menor risco. Um rápido resumo do WhisperNumber é necessário coleta ganhos expectativas sussurro números de investidores individuais Como esses números sussurro impacto preços de ações Simplificando, quando uma empresa perde o número sussurro o estoque é basicamente punido e Deve ver um declínio no preço após os ganhos são liberados E, em média, quando uma empresa bate o sussurro do estoque é recompensado e deve ver os ganhos de preços após os lucros são liberados. Analisa seus dados proprietários e olha para as empresas mais propensos a reagir como esperado para bater ou perder o seu número sussurro Estas empresas são chamados Reactores Whisper e os dados-chave para negociação de opções é o movimento de preços esperado desses Reatores dentro de um prazo específico após um salário Relatório A expectativa de preço é baseado em se a empresa relata ganhos que excedem ou ficam aquém do número whisper. Nós podemos usar opções para expressar uma opinião sobre o resultado desconhecido de uma batida de ganhos ou perca em uma infinidade de maneiras, porque as opções por sua própria Natureza oferecem tanta versatilidade O óbvio joga quando a confiança de um investidor é alta para um Reator Sussurro a bater ou perder são simplesmente comprar uma chamada ou comprar um put - e esta é também uma ótima abordagem após os ganhos quando o desconhecido se torna conhecido Let S primeiro olhar para alguns ganhos possíveis joga usando chamadas e coloca cerca de 30 dias de antecedência de um evento de lucro. Assume que ações XYZ é um tradutor Whisper Reactor G em 65, com ganhos chegando em 5 semanas em 24 de outubro, e um número sussurro de 11 centavos contra um consenso de 9 centavos Como um estoque de Reactor Sussurro, XYZ também é classificado de acordo com os movimentos esperados que são susceptíveis de ocorrer Em intervalos de tempo determinados, como dentro de 1 dia de ganhos, 5 dias de ganhos, 10 dias de ganhos e assim por diante. Vamos dizer que XYZ é um Reator de 10 dias com um movimento esperado de 4 2 para uma batida e -9 3 para uma falta com base nas probabilidades WhisperNumber. Vamos olhar para alguns ganhos possíveis joga usando chamadas e coloca 30 dias de antecedência de um evento de ganhos. Se quisermos negociar este evento de ganhos para a possível batida, podemos comprar a chamada de greve de 70 de novembro Precisamos investir em uma opção cujo Expiração é suficientemente posterior à data de ganhos para que nosso investimento tenha tempo para realizar um ganho potencial de qualquer possível movimento de ações A próxima opção disponível após a data de 24 de salário é o contrato de novembro, que terá aproximadamente 4 semanas de vida para reagir uma vez A empresa relatórios. Se nós pagamos 2 50 para a chamada de greve de 70 de novembro, existem várias maneiras o comércio poderia desdobrar, alguns com um lucro potencial considerável em uma base de retorno percentual e todos com o nosso risco limitado ao prémio de 2 50 que pagamos Para a opção Aqui estão três cenários possíveis onde o movimento positivo no estoque antes ou depois do anúncio de resultados poderia resultar em um ganho ou perda em nossa opção de comércio Todos os exemplos de comércio são hipotéticos E excluir os custos de transação, comissões e implicações fiscais. Cenário 1 XYZ relatórios 13 centavos em 24 de outubro batendo o número de sussurro por 2 centavos O estoque sobe em 5 dias para 71, e nossa chamada é de negociação para 5 00 Se nós somos capazes Para vender a chamada para 5 00, nós dobramos nosso dinheiro Podemos querer levar nossos lucros aqui se pudermos, porque o estoque já excedeu a média esperada mover em apenas 5 dias 9 2 reais vs 4 2 esperado em 10 days. Scenario 2 XYZ relatórios 11 centavos, em linha com o sussurro O estoque flutua mais alto para 67 50 em poucos dias, mas a opção de chamada de novembro 70 cai em valor para 2 Desde que nós não recebemos a batida que esperávamos, ea chamada s O valor está caindo como o stock drifts eo tempo passa para a expiração, podemos decidir que é uma boa idéia simplesmente sair do comércio e recuperar o prémio que podemos Se nós vendemos a chamada para 2, percebemos uma perda de 50 centavos. Desde que nós compramos originalmente a chamada 5 semanas antes dos ganhos de outubro, nós tivemos esse período de tempo para ser ex Se a qualquer movimento de volatilidade e preço antes do evento Suponha que o impulso positivo e as expectativas anteriores ao lucro enviam o estoque XYZ para 70 uma semana antes dos ganhos. Ao mesmo tempo, a volatilidade da opção também pode ter aumentado, fazendo com que o prêmio do 70 de novembro Greve chamada nós próprios para aumentar ainda mais, digamos 5 50 Se nós somos capazes de vender a nossa chamada para 5 50, poderíamos realizar um lucro de 3 00, uma semana antes do anúncio de resultados. PUT THE MISS. Comprar um put é uma forma de baixo risco para proteger um investimento em ações, é também um veículo ideal para especular sobre um evento Whisper Reactor ganhos. Desde a compra de um put é uma forma de baixo risco para proteger um investimento em ações ou para se beneficiar da queda potencial No preço de ação de uma ação, é também um veículo ideal para especular sobre um evento de ganhos do Reator Sussurro se alguém acreditar que uma falta é iminente Usando estoque XYZ novamente com um sussurro de 11 centavos, se um investidor sente que 9 centavos é Mais provável, ele ou ela está obviamente à procura de um lucro perder e gostaria de capitalizar sobre o potencial 9 3 mover mais baixo para este Reator de 10 dias Com XYZ em 65 e 5 semanas até ganhos em 24 de outubro, um investidor pode considerar comprar o 60 de novembro colocar ou colocar o 55 de novembro colocar O 55 colocar será mais barato do que o 60 colocar porque é mais fora do dinheiro Vamos dizer que um investidor está procurando um grande movimento XYZ s miss e ele está disposto Para aceitar um ponto de equilíbrio que pode estar mais distante, a fim de gai N mais alavancagem no comércio com uma opção maior position. Below são três cenários de negociação com vários tamanhos posição e expirações onde menor movimento no estoque antes ou após o salário perder poderia resultar em um ganho ou perda em um comércio de opção de venda Mais uma vez, todos Os exemplos de comércio são hipotéticos e excluem os custos de transação, comissões e implicações fiscais. Cenário 1 Nós compramos 2 novembro 55 colocar contratos para 1 cada, para um investimento total de 200 excluindo comissões XYZ drifts inferior a 61 antes de 24 de outubro liberação de ganhos e 55 Puts está negociando para 1 50 Um investidor poderia ter lucro aqui sobre as opções com um ganho de 50 Mas, vamos olhar para o que poderia acontecer se ela permanece no comércio através do evento ganhos Se XYZ relatórios 8 centavos contra o número sussurro de 11 - cents, o estoque poderia rapidamente conseguir uma gota similar em tamanho a sua expectativa de 10 dias do Reator de -9 3 Suponha que o estoque desça a 56 dentro de 2 dias de relatar com pouco mais de 3 semanas à esquerda até a expiração, Uts pôde negociar para tanto quanto 2 ou 3 dependendo da volatilidade mesmo que as opções não foram in-the-money, ganharam o valor significativo por causa da possibilidade que puderam antes da expiração Um investor poderia fazer exame do lucro nestas opções, E realizar até um ganho de 300 por contrato. Cenário 2 Um investidor compra 5 dezembro 55 colocar contratos para 2 25 cada, para um investimento total de 1.125 XYZ cai para 59 uma semana antes dos ganhos e as colocações estão negociando para 3 75 Investidor poderia fechar a posição em 3 dos contratos e ter lucros de cerca de 1 50, ou 67 Holding 2 contratos através do anúncio de ganhos, se XYZ relatórios 8 centavos, o estoque pode reagir mais e cair para 53 na próxima semana Aqui o Dec 55 puts pode ser negociado por tanto como 4 ou 5 com pouco mais de 6 semanas até a expiração Se o investidor foi capaz de vender os restantes 2 contratos de sua posição para 5, um lucro de 2 75 por contrato seria realizado O retorno total sobre Este comércio pode reagir H 1.000, ou um ganho de 89 sobre o investimento inicial de 1.125. Cenário 3 Como no cenário 2, um investidor compra 5 dezembro 55 colocar contratos para 2 25 cada Assumir que desta vez, XYZ cai para 61 antes dos ganhos eo investidor é capaz de Ter lucro em uma parte da posição, vendendo 2 contratos de opção em 2 75 para um lucro de 50. Mas quando XYZ relatórios em linha com o número sussurro, o estoque se estabiliza acima de 65 eo investidor percebe que é hora de sair do resto Da posição, porque não haverá um típico movimento Whisper Reactor este trimestre de ganhos A boa notícia é que os contratos de dezembro colocar com mais de 7 semanas de vida remanescentes não perderá valor de tempo tão rapidamente como as opções de Novembro seria eo investidor poderia ser capaz de Vender as opções para qualquer lugar entre 1 e 2 cada Se o investidor é capaz de vender os restantes três contratos de opção para 1 50, ele ou ela vai perceber uma perda de 0 75 cada um deles A perda líquida sobre este investimento em 5 de dezembro colocar opções Pode estar no vizinho Perda de 125 3 x 75 centavos de perda - 2 x 50 centavos de ganho 125 perda líquida A perda de 125 traduzir-se-ia em um retorno geral sobre o investimento de 1.125 de -11 1.POST EARNINGS OPTIONS TRADES. Another maneira de jogar o comércio de ganhos é Para comprar uma chamada depois de um Reactor Whisper bateu o número sussurro, ou comprar um posto depois de um Reator Whisper perdeu o número sussurro A boa notícia é que você agora tem confirmação - o desconhecido é agora conhecido - e você pode investir com maior confiança Que um Reactor Susurro fará o movimento médio esperado maior ou menor O trade-off é que um bom pedaço do movimento ações pós-ganhos pode já ter acontecido na sessão de negociação após o lançamento de resultados Este trade-off é muito mais gerenciável e Tolerável em uma base de recompensa de risco do que comprando ou shorting o estoque subjacente porque as opções têm um risco mais baixo e limitado relativo a seu estoque subjacente. Para um olhar diário na atividade de opções em estoques - especialmente antes e durante relatórios de ganhos de companhia - Sintonizar a atualização em tempo real do SideWinder no comerciante de opções do veterano e gerente de risco, Jud Pyle examina os mercados de opções de ações no aberto todos os dias e identifica essas ações com opções de negociação de opções significativas, como alta volatilidade de volume ou declínios O SideWinder é filmado No salão de negociação do Chicago Board Options Exchange e é um serviço gratuito exclusivo da The Options News Network. Quando tudo está dito e feito, usando opções para capturar a volatilidade potencial de um Reator Whisper é uma abordagem de recompensa de risco altamente favorável Risco limitado para Compradores de opções e relativamente maior alavancagem versus compra ou shorting estoque sozinho fazer opções uma escolha sólida para jogar a incerteza ea volatilidade de um evento de ganhos Como sempre, não se esqueça de consultar o seu corretor ou consultor financeiro antes de iniciar qualquer estratégia de negociação de opções Happy earnings season. Written Por Kevin Cook, Optionshouse. Kevin Cook era um fabricante de mercado de câmbio estrangeiro institucional por 9 anos antes s Se com a Optionshouse Options News Network como um instrutor de opções e analista de mercado Ele estudou filosofia na faculdade e queria ensinar, mas acabou no andar de uma troca de commodities, onde ele aprendeu a negociação e derivados a partir do zero up. New to WhisperNumber Registro É rápido e gratuito.
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