Nfa Forex Hedging

Regulamentação NFA 2-43 (b) A NFA recentemente promulgou a Regra 2-43 (b), que elimina efetivamente a cobertura, forçando os corretores a fechar os negócios em um Primeiro In Primeira saída (FIFO). O NFA adicionou esclarecimentos à regra, afirmando que os clientes podem instruir seu corretor para off-set como posições de tamanho. Alguns comerciantes expressaram preocupação que a regra afetará negativamente sua negociação fora da limitação óbvia em hedging. A posição do autor é, FIFO irá adicionar uma camada de complexidade, mas não deve afetar negativamente um comerciantes retorna. O Comércio de Estratégia Múltipla (Trades na mesma direção): Não é incomum para os comerciantes de se envolver em várias estratégias dentro da mesma conta à primeira vista a regra pareceria dificultar qualquer estratégia whos comércio tinha sido aberto em primeiro lugar. Em uma inspeção mais próxima este não é o caso. Amostra EURUSD Negociações: (Os preços são hipotéticos) Amostra 1 Pré FIFO Comércio 1 Estratégia de Longo Prazo (Comércio Longo) Entrada: 1.4287 Parada: 1.4000 Limite: 1.4500 Comércio 2 Estratégia de Curto Prazo (Comércio Longo) Entrada: 1.4350 Parada: 1.4250 Limite: 1.4475 Em Este exemplo Trade 2 atinge sua parada antes de Trade 1 atinge seu limite. Antes de FIFO Trade 2s paragem em 1.4250 seria aplicado diretamente ao Comércio 2. Comércio 2 Net PL é: 1.4250 1.4350 -0.0100 (-100 Pips) Comércio 1 atinge seu limite em 1.4500 Comércio 1 Net PL é: 1.4500 1.4287 0.0213 (213 Pips) PL total de ambas as posições é de 113 pips. Trade 1 Estratégia de Longo Prazo (Long Trade) Entrada: 1.4287 Stop: 1.4000 Limite: 1.4500 Trade 2 Estratégia de Curto Prazo (Long Trade) Entrada: 1.4350 Stop: 1.4250 Limite: 1.4475 Neste exemplo, Trade 2 limite. De acordo com FIFO, comércio 1 deve agora ser fechado primeiramente. Comércio 1 Net PL é: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Dependendo de como os corretores lidam com as ordens de parada e limite restantes, isso efetivamente deixará o Trade 2 com seu limite original, mas Trade 1s Stop. Trade 1s Limit também poderia estar no limbo aqui. Neste ponto, os comerciantes devem agora olhar para o Comércio 2 como um substituto para o Comércio 1 (Comércio 1 tornou-se Comércio 2 quando Trade 2s parar foi atingido). Se o comércio 2 é permitido tomar o lugar do comércio 1 e atinge seu limite como na amostra 1 PL é como se segue. Comércio 2 Net PL é: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) PL total de ambas as posições é de 113 pips. Para que isso funcione, os comerciantes DEVEM remover o Limite de Comércio original de 1.4475, caso contrário eles verão os níveis de Lucro Líquido inferiores à soma da configuração de comércio original (Pré-FIFO). Uma vez que os comerciantes trabalham através desta amostra um par de vezes a aplicação de trocas de comutação se tornará óbvia ea implementação deve ser relativamente simples. Verifique com o seu corretor como as paradas serão tratadas na sua plataforma. A nova regra afetará OCO (um cancelará outro) e os comerciantes não devem assumir como restante paradas e limites serão aplicados. A aplicação pode variar de corretor para corretor. Duplicando a cobertura A posição NFAs sobre hedging é que ele não fornece nenhum benefício econômico esta é também a posição dos autores. A nova regra FIFO elimina a capacidade de um operador de hedge posições, o que tem um impacto secundário de impedir um comerciante de usar estratégias múltiplas dentro da mesma conta. Apesar das limitações, os traders podem efetivamente duplicar uma estratégia de hedge e / ou estratégias múltiplas em uma única conta simplesmente ficando neutro (sem posições abertas) sempre que seu modelo sinalizar uma cobertura ou nova posição oposta é necessária. Nas amostras abaixo analisamos o impacto de uma posição aberta em uma hipotética conta de 100.000. Pips ganhos ou perdidos são considerados como valendo dez dólares por pip. Considera-se que a posição inicial é uma entrada EURUSD longa, não é efectuado nenhum ajustamento para o impacto transaccional (spread). Amostra 1 Linha de base: Os negócios não são cobertos e a posição é deixada em aberto pelo saldo da ação de preço. Amostra 2 Coberta: As operações são cobertas até o final da amostra de ação de preço. Amostra 3 Neutro: Os negócios são encerrados quando uma cobertura ou posição de oposição é necessária. Quando um modelo de comerciantes sinalizaria o fim de uma posição de hedge ou oposição, eles simplesmente iriam voltar ao mercado ao preço atual. Deve-se notar que esta abordagem não induzir custos de transação mais elevados e pode realmente reduzir roll-over impactos que tendem a favorecer o corretor. Qualquer opção alternativa para os comerciantes que querem continuar a cobertura com corretor NFA regulamentado Sim, exige a abertura de 2 contas com o mesmo corretor ou dois corretores diferentes. Desta forma, os comerciantes serão capazes de vender moedas em uma conta e simultaneamente comprar moedas em outro, atingindo o mesmo efeito de cobertura. Há um fator a manter-se na mente: os comerciantes necessitar-se-iam monitorar a saúde de ambas as contas de troca e transferir fundos no tempo de uma conta crescente em um shrinking a fim balançar lucros e perdas e evitar chamadas de margem. O NFA agita as fundações De negociação Forex - Hillel Fuld Se você está mesmo remotamente envolvido no mercado Forex, você provavelmente já ouviu falar da nova regra NFA First In First Out (FIFO). É o tópico mais comentado nos mundos Forex online e offline. Primeiro vamos dar um pouco de fundo sobre o que exatamente esta decisão é, então podemos discutir como isso afetará o mercado Forex. A NFA determinou que, a partir de 2 de agosto de 2009, quando um trader abrir mais de uma posição na mesma moeda (para fins de hedge, por exemplo, mas falaremos disso mais tarde), o comerciante deve fechar as posições na ordem em que Foram abertos. Se, por exemplo, abriu uma negociação para 100.000 na moeda EURUSD, continuou a abrir outras posições na moeda EURUSD, essa primeira posição precisa ser fechada antes que quaisquer posições subseqüentes que ela abriu estejam fechadas. Existem muitas opiniões diferentes circulando sobre se esta é uma decisão positiva ou negativa quando se trata de corretores de Forex e comerciantes, mas uma coisa é certa, ele vai mudar drasticamente o jogo Forex. Forex Plataformas Como assim Para começar, como você sabe, todos os negócios Forex é implementado usando plataformas de negociação Forex. Cada corretor tem uma plataforma de negociação que eles personalizam para atender às suas necessidades de traders39. Com esta nova decisão em vigor, as plataformas de negociação têm de fazer numerosas alterações em termos do que é permitido e proibido. Tomemos por exemplo o botão Fechar que agora aparece ao lado de cada comércio aberto. Depois de 2 de agosto, esse botão só aparecerá ao lado do primeiro comércio aberto e não estará disponível ao lado de negócios que foram abertos mais tarde. Todas essas mudanças ldquocosmeticrdquo não é o que tem o mundo Forex em seus pés. O que as pessoas realmente estão tentando digerir é o efeito que esta nova decisão FIFO terá sobre as práticas existentes de negociação usado por comerciantes em todo o mundo. Take Forex hedging como um exemplo. Muitos comerciantes vêem a cobertura como uma apólice de seguro para seu comércio de Forex. Forex Hedging Para entender esse conceito, é mais fácil usar um exemplo concreto. Let39s dizer que eu decido que eu quero comprar 100.000 de USDJPY. Naturalmente, isso é acompanhado por uma enorme quantidade de risco. Assim como eu minimizo meu risco Como eu me seguro para o scenario o mais mau do caso Simplesmente, eu abro uma outra posição em que eu estou vendendo os mesmos 100.000 da mesma moeda corrente. Então o que eu vá em frente e fazer é colocar uma perda stop de 10 pips em cada um e um lucro de 50 em cada. Se o mercado se move de uma maneira, o stop loss irá fechar a posição que aciona, qualquer que seja, eo outro vai continuar a me fazer alguns lucros agradáveis. Esta é uma prática muito aceita e algumas pessoas vão alegar que tanto o comerciante, que se assegura, eo corretor que faz lucro em cada posição aberta pode beneficiar de cobertura. No entanto, com a nova decisão FIFO, este cenário não funcionaria. A posição que eu abri em primeiro lugar, não importa a direção que o mercado virou, terá que ser fechado antes de minha segunda posição é fechada. A cobertura não funcionará mais. Eu passei incontáveis ​​horas pesquisando este tópico e eu diria que as opiniões sobre esta decisão são divididas pelo meio. Algumas pessoas pensam que é uma coisa maravilhosa, uma vez que hedging, na realidade, é um movimento fictício. Pense nisso. Imagine ir a um cambista e pedir-lhe para vender 100.000, então uma vez que ele faz isso, pedindo-lhe para comprar 100.000. Tenho certeza de que ele pensaria que você é louco. Isso, obviamente, deixá-lo no nível do solo e cancelar uns aos outros. O fato de que esta é uma prática aceita na negociação Forex não dizer coisas boas sobre o mercado Forex e seus padrões. S ome pessoas irão alegar que a cobertura não é uma forma legítima de negociação Forex. Não só isso, mas eles também alegam que outro benefício desta nova decisão é que o mercado Forex está agora em terreno plano com outros mercados, como ações, futuros e opções. Volatilidade Forex No outro lado do debate são os comerciantes que irão dizer-lhe que com a volatilidade do mercado Forex, eles dependem de cobertura para garantir as perdas mínimas e usar parar de perder e tomar lucros como suas principais ferramentas de gestão no seu dia-a-dia Forex Negociação. Estes comerciantes são naturalmente altamente insatisfeitos com esta decisão nova. Este é um tema extremamente aquecido no mundo Forex e alguns especialistas afirmam que a NFA fizeram um tremendo erro com esta decisão que irá afetar todo o mercado Forex, bem como a credibilidade da NFA como um regulador Forex. Agora que nós estabelecemos que FIFO terá um tremendo efeito sobre os comerciantes de Forex, a primeira pergunta que vem à mente é, como ele afetará corretores de Forex A resposta é corretores de Forex agora são apresentados com duas opções possíveis. Eles podem trabalhar em torno do relógio para adaptar suas plataformas de negociação, práticas e regras para atender os novos padrões de negociação ou eles podem trabalhar em torno deles. Se escolherem o primeiro caminho, eles precisarão remover o botão Fechar de todos os negócios abertos em uma moeda após uma posição aberta inicial. Eles terão de desativar quaisquer opções de hedge entre os seus comerciantes, e fazer outros ajustes cosméticos e significativos para seu site, termos de serviço e plataformas de negociação. A outra opção é, naturalmente, para enviar seus clientes para o comércio com corretores que não são regulamentados pela NFA, e, portanto, não estão vinculados pela nova FIFO decisão. Isso significa, naturalmente, corretores que estão fora dos Estados Unidos. Esta não é, naturalmente, a solução ideal, nem é o que a NFA tinha em mente ao emitir esta nova regra. A partir de agora, tanto quanto sabemos, é um movimento legal, mas não me surpreenderia se a NFA trabalharia na prevenção de tal fenômeno. A linha de fundo é a NFA fez um revolucionário e alguns dirão decisão escandalosa com sua nova decisão FIFO. Existe agora um grande ponto de interrogação em torno das decisões futuras dos comerciantes e corretores de Forex nos Estados Unidos. Os comerciantes estão indo agora para procurar novos corretores no exterior ou eles vão ficar com seus corretores atuais São os corretores vão gastar o tempo e dinheiro tweaking sua infra-estrutura de negociação existente ou eles vão tomar a maneira mais fácil e redirecionar seus comerciantes para Outros corretores no exterior As respostas a estas perguntas só serão determinadas meses e até anos após a data de lançamento FIFO de 02 de agosto de 2009. Tyro: Você não leu Hillels descrição A SL e TP são colocados em cada posição de modo que quando o preço quebra Fora da cobertura é removido. Portanto, existem regiões claramente mapeadas onde estas ganham ou perdem. Agora, é claro, alguns negociantes estarão adicionando ordens OCO para permitir o mesmo tipo de estratégia. Mas thats ainda não é exatamente o mesmo que hedging. Seu irrelevante se é a mesma segurança ou não, como eu tentei explicar com o meu FASFAZ, SSOSDS exemplo. Estes são fundos que são explicitamente concebidos para serem inversos uns dos outros - muito alta correlação negativa. Assim, ninguém pode dizer que este tipo de negociação isnt ou não pode ser feito em outros mercados. A única coisa que as pessoas tendem a esquecer ao discutir esta decisão NFA é que, em vez de simplesmente parar a prática do revendedor de cobrar duas vezes o spread, incluindo o interesse para manter posições de compensação, eles decidiram mudar a natureza do mercado em si. Sem nenhuma discussão pública. Diga isso para quem ganha dinheiro comprando um straddle ou estrangular. Caso totalmente diferente - esses comerciantes de opções estão comprando e vendendo títulos diferentes e existem regiões claramente mapeadas onde estes ganham ou perdem. Com o caso de Forex, você está comprando e vendendo a mesma segurança, tem zero exposição ao mercado e arent hedged tanto como ausente. Você diz: hedging, na realidade, é um movimento fictício. Diga isso para quem ganha dinheiro comprando um straddle ou estrangular. Ou o que acontece com a prática comum de comprar os ETFs Longo e Inverso ao mesmo tempo (FASFAZ, SSOSDS etc ..) Não é nozes, a sua gestão de risco chamado. Esta decisão é baseada em nada mais do que as crenças pessoais de alguém alto no NFA. Não foi feita através de consenso, consulta ou discussão aberta. Pelo que eu entendo, não haverá mais hedging permitido no mercado Forex. Obrigado por ler. Hillel julho de 2009 o que sobre hedging em plataforma diferente wil que ser permitido Risco Aviso: DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e opiniões corretor Forex . Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou de seus funcionários. Negociação de moeda sobre margem envolve alto risco, e não é adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado as perdas são capazes de exceder os depósitos iniciais eo capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta página. Enquanto fazemos o máximo para garantir que todos os nossos dados estão atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. 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A razão é que a maioria dos comerciantes de forex usar um hedge para parar o sangramento em uma posição na esperança de que ele vai voltar. Na minha opinião, você é melhor apenas fechar a posição e inverter em vez de ter que se preocupar com duas posições ruins em vez de um. A única razão que eu poderia ver para hedge é se você estava entrando em duas configurações diferentes ao mesmo tempo. Por exemplo, talvez você tomou um comércio de breakout, mas, em seguida, um MACD divergência comércio também se estabelece na direção oposta, enquanto o comércio breakout estava ligado. Enfim, esta nova regra não me impactar em tudo. Se você ainda quiser fazer isso e você é um cidadão dos EUA, então você vai querer verificar para fora esta parte seguinte. Use várias contas para contornar a regulamentação de Hedging e FIFO Se você quiser saber mais sobre hedge negociações de Forex com um corretor dos EUA, há uma maneira de fazê-lo. Basta abrir duas contas e só ter longas negociações em uma conta e operações curtas em outra conta. Alguns corretores também permitem que você obtenha em torno da regra FIFO, abrindo posições com diferentes tamanhos de lote. Este é certamente o caso com Oanda. Considere também usar corretores diferentes. Isso expande seu risco e também permite que você para hedge, cross broker. A única desvantagem é que não é fácil transferir dinheiro entre contas. Conclusão Isso pode parecer um grande revés, mas é relativamente menor. Com um pouco de preparação, você ainda pode se proteger e se locomover FIFO em um EU trading account. Forex corretores que permitem Hedging Hedging é uma das mais inteligentes ainda mais complicada estratégia para aplicar em Forex trading. Hedging libera você de dependência na direção do mercado, porque com cobertura você está negociando ambas as maneiras (para cima e para baixo, ou comprar e vender). Todos os corretores de Forex hoje em dia permitir e apoiar hedging. Exceto para os corretores com sede nos EUA (sobre o qual você pode ler abaixo). O tipo mais conveniente de plataforma para hedging é aquele que suporta pedidos OCO (ordem cancela ordem). Infelizmente, a popular plataforma MT4 não tem ordens OCO, porém a plataforma MT5 faz. Com MT4 no entanto hedging pode ser simplificado com o uso de um consultor especialista. (Exemplo de hedge de MT4 EA que usa a negociação de grade: download MT4 hedging EA) Procura avançada Hedging Forex Brokers Comparação Experimente a nossa comparação de Forex Broker 15 de maio de 2009 nova NFA (National futures Association) Regra 2-43 (b) será completamente Banir o uso de hedging para os comerciantes que negociam com corretoras americanas reguladas pela NFA. Esta nova regra de conformidade 2-43 (b) exige que um FDM (Forex Dealer Members) para compensar posições em uma conta de cliente em um primeiro a entrar, primeiro a sair, proibindo assim uma prática de negociação comumente referido como cobertura. O que é Hedging Hedging é uma estratégia usada para minimizar o risco de um movimento de preço reverso contra uma ou várias de suas posições abertas. Por exemplo, um comerciante que tem uma grande posição de negociação - Long 50 lotes EURUSD, pode decidir hedge uma parte de sua posição por curto prazo 30 lotes do EURUSD. Agora, no caso de um movimento de preços adverso ou volátil, uma parte da perda no lado comprido será compensada pelo ganho no short. No entanto, de acordo com a nova regra NFA, um comerciante não será mais capaz de proteger uma posição. Em vez de simultaneamente segurando ambas as posições, ele agora precisará fechar os 30 lotes. Assim, ao invés de ser longo 50 lotes EURUSD e curto 30 lotes EURUSD, ele agora será simplesmente longos 20 lotes remanescentes. Por Hedge Hedging é visto como uma rede de segurança para muitos comerciantes de Forex. Caso o mercado se mova contra eles, o impacto na conta de negociação será menos grave do que se tivessem mantido a posição não coberta. Outra coisa importante a considerar é que muitos Metatrader EAs são programados para usar hedging para compensar o risco. Se você estiver usando um desses robôs de negociação é muito possível que a proibição de cobertura irá aumentar drasticamente o risco de sua EA. Para aqueles que compraram EAs, seria sensato entrar em contato com seu fornecedor de EA para descobrir se qualquer tipo de hedging é usado, e como esta proibição irá afetar a EA Outra razão pela qual hedging pode ser benéfico, é devido à extrema volatilidade que pode Frequentemente em determinados períodos de negociação. Especificamente, quando o mercado abre pela primeira vez no domingo à noite ou durante anúncios de notícias, os preços podem pico drasticamente em qualquer direção. Pode ser difícil sair de um comércio como os spreads tendem a alargar para fora. Colocando um hedge antes destes tempos voláteis, você pode reduzir o efeito da volatilidade desde que você tem uma posição em ambos os sentidos. Isto pode ser benéfico porque permite que você mantenha suas posições abertas sem o medo de ser parado para fora. Como contornar esta proibição de hedge Para continuar a cobertura com NFA corretores regulamentados, um comerciante agora precisa abrir 2 contas com o mesmo ou diferentes corretores. Então ele vai curto curto um par de moedas em uma conta e Long-lo em outra conta, portanto, obtendo o mesmo efeito de cobertura. O único problema desta vez seria: você precisará colocar mais algum capital líquido em duas novas contas, ou pelo menos estar preparado para transferir dinheiro rapidamente em uma base regular de uma conta que está mostrando um lucro saudável para um onde o O comércio está experimentando uma redução significativa. Para os comerciantes que são dependentes de EAs que usam hedging pesadamente e não querem mudar táticas de negociação, há também uma opção para considerar um corretor, que não é regulamentado com NFA, ou simplesmente um corretor fora dos EUA.